Великата депресия

May 14, 2008

В началото на миналия век са се случили няколко поредни сериозни кризи. Великата депресия е втората от тях – започва 1929. Тежката част от нея приключва 1932-1933 година, а икономиката реално се възстановява чак с началото на Втората световна война.

По Маркетинг обичаха да обясняват кризата с липсата на маркетинг. Преди 1929 се е произвеждала продукция без особен интерес с това какво хората искат и търсят. Хубав пример – Форд с неговия модел Т, черен на цвят. Кому е нужна друга кола, освен тази? – Чудил се Форд.

По икономикс обясняваха случилото се с липсата на достатъчно държавна намеса в икономиката за смекчаване на ефекта от бизнес цикъла. И наистина – шведският социал демократически модел е работил доста добре срещу кризата.

Съвременните икономисти от нашата държава обичат думите “прегряване на икономиката” и вероятно биха обяснили великата депресия с невероятния продължителен ръст на индексите и абсолютно логичния спад след това поради надценяване. Лихвените проценти са били променяни точно в обратната посока спрямо нуждите на пазара, тласкайки икономиката към “забавяне”.

Психолозите вероятно обясняват Великата депресия с песимизма на пазара – всички са очаквали спад и хоп – спадът се случва. Има още – по това време САЩ е била управлявана зле. Липсвало е лидерство.

Според теорията на конспирацията, кризата е предизвикана от слух за фалит на банка. Защо се пуска слух за фалит на банка от собственика на банката? Съвсем просто – хората изтеглят парите от обръщение, кредитите стават изискуеми, кредитираните фалират, после кредитиращите фалират. Навсякъде настава лют недостиг на пари, защото парите са под юрганите, а инициаторите на събитието контролират централната банка и отказват да пуснат нови пари в обръщение. В подходящия момент Х, 2-3 години по-късно, големите собственици на чували пари изкупуват фалиралите банки, фирми и т.н. и окрупняват целия бизнес, съответно изваждат света от кризата и вече са 1000-кратно по-богати на преуспяващи компании, без конкуренция и ползващи евтина работна ръка.

Великата депресия е мачкала хората основно чрез:
1. Дефлация. Спадът на цените увеличава цената на кредитите – и двете страни, и бизнесът и хората страдат, а съхраняването на пари под дюшека е изгодно;
2. Безработица – 20-30% през целия период на кризата;
3. Ниско заплащане и нисък стандарт на живот;
4. Лични драми, фалити, загуба на спестявания;

Веднъж започнала кризата, правителствата налагат драконовски протекционизъм и ограничават световната търговия. Също така свършват парите и качват данъците. Тогава се е вярвало, че в никакъв случай не бива да се печатат пари – примерите за хиперинфлационна Германия са били пред очите им.

В светлината на времето, вече се знае, че за да се избягват нови велики депресии, трябва:
- Да не фалират банки :-) Ако дадена неразбалансирана банка свърши парите, в централния депозитар има складове с готови отпечатани пари.
- Да не се допуска дефлация при никакви обстоятелства.
- Държавата да харчи толкова, колкото събира от данъци и да не печата пари за друго, освен за паричното обръщение. Това предпазва от хиперинфлация.

Всъщност ако имах едни 40 000 лева на влог във ПИБ, по-скоро бих разчитал на фонда за гарантиране на депозитите, отколкото да участвам в паническо изтегляне с тежки последици за цялата икономика. Ако този абсурд се случи, ще повярвам в теорията на конспирацията и ще се замисля кои мутри каква полза имат от дестабилизацията.

Фалит на банка в България със сигурност не може да се случи без сериозна организация по източване с връзки в банковия надзор към БНБ и правителството, но все пак на власт е БСП, а те знаят как се правят тези неща.

Публикувано в: Гърнето с боба 21 коментара RSS 2.0

Ако постът ви харесва, цъкнете на сърцето:

Коментари

21 коментара на “Великата депресия”

  1. asktisho on May 14th, 2008 16:27

    Нали! Абе идват социалистите на власт и банките започват да фалират. Познато ми звучи. Май вече сме го гледали този филм. Добре, че сега ръчичките на БНБ са вързани зад гърба от Валутния борд и да искат няма как да провеждат активна парична политика за “противодействие” на бедствието. Но иначе си прав – масовите тегления на депозити могат да причинят сериозна вреда на целия банков сектор и на икономиката като цяло, а пи ар кампанията, която тече в момента, с подозрителна липса на насрещен отговор, започва все повече да намирисва. Да видим…

  2. Божо on May 14th, 2008 16:58

    Интересна статия.
    Нещо не можах да схвана, какъв е проблемът с дефлацията? Признавм, че икономическата наука ми е съвсем неясна.

  3. dzver on May 14th, 2008 17:25

    @asktisho валутният борд е отдел към БНБ. БНБ в момента не се управлява от особено блестящи умове, примерно жан виденовия министър на финансите е там в момента. Т.е. налице са всички предпоставки за изтегляне на левове от паричното обръщение и форсиране на ликвидна криза с цел фалит на банка.

    @Божо, имаш кредит за 100 000 лева. Дефлация – цените спадат с 30%, целият ти бизнес спада с 30%, доходите ти спадат с 30%, кредитът ти вече е с 30% по-голям съобразно доходите ти. Или пък апартаментът ти се обецзецява с 30% и кредитът ти вече не е обезпечен. Банката изисква дообезпечаване, ти нямаш с какво и кредитът става изискуем. Фалираш.

  4. Hobbit on May 14th, 2008 17:49

    Интересна е тази истерия около ПИБ. На мен ми се обадиха доста хора – и за днес, и за вчера, и за оня ден:)

    Самата истерия не е безобидна. А иначе си прав – в днешна България за да фалира банка, някой в БНБ трябва мнооооооого да е сгазил лука.

    Предполагам, че е провокация + паника.

  5. Божо on May 14th, 2008 17:57

    Благодаря за ясното обяснение :-)

  6. Искър on May 14th, 2008 18:48

    Според Фридмън Голямата депресия е предизвикана от неумелата или никаква намеса на Федералния резерв, който уж би трябвало да предотвратява подобни кризи.
    Иначе и преди това е имало кризи, но банките са се справяли сами и не са позволявали да се стигне толкова далеч.
    (не знам как ще излезе следващия линк – дано не ме псуват)
    http://www.federalreserve.gov/BOARDDOCS/SPEECHES/2002/20021108/default.htm
    … към края е интересно..

  7. Боян on May 14th, 2008 18:58

    Edit: Коментарът на автора нарушава правилата на блога, ако имате нерви четете.

    Божо, тя икономическата наука и на dzver не му е ясна, ама това не му пречи да пише глупости…
    Dzver, поне не пиши глупости за БНБ – валутния борд по същество е вид паричен режим – т.е. набор от правила които регламентират емисията на пари и ограничават централната банка да провежда парична политика, както и да кредитира правителството (да монетаризира бюджетни дефицити). Конкретната институционална уредба не е от такова значение. Това което популярно се нарича валутен борд в България е Управление Емисионно на БНБ (не е отдел!!!). И подуправителя ръководещ управление Емисионно е Цветан Манчев. Димитър Костов ръководи управление Банково… И последно – можеш ли да обясниш как точно ще стане това изтегляне на левове от обращение… БНБ само пасивно купува (изтегля от обращение) и продава (емитира) левове, които при това са покрити с почти два пъти повече валутни резерви, преимуществено деноминирани в евро. Дори всички левчета в обращение да се върнат в БНБ, централната банка ще бъде в състояние да се справи. Само не ми казвай че ще падне борда и ще сменят курса, защото след днешната безумна истерия около фалита на ПИБ няма да мога да го понеса…

  8. SSH_ON on May 14th, 2008 20:25

    “Фалит на банка в България със сигурност не може да се случи” – impossible is nothing когато имаш know-how :) Особено в истинската държава на неограничените възможности – България.

  9. dzver on May 14th, 2008 21:32

    Връзвам темата-източник, това е фрагмент от изречение без самостоятелен смисъл. Банковите закони са достатъчно строги, за да фалира банка трябва от надзора да изпортят работата.

  10. troodon on May 15th, 2008 00:06

    има дим значи огъня е там някъде в банковата система банката даваше парички и лихвички идва време когато……….ще гледаме цирк там имам около 70000 в евро успокоиха ме нали оправдаха Миронов. Който е горял в Балканбанк знае за него там зад Родина още взимат заплати от фалита.Не теглете братя защото наистина ще фалира

  11. Phooey on May 15th, 2008 01:13

    Ако имаш време, прочети “Black Swan” на Насим Талеб – там той много увлекателно обяснява опита от вчерашните кризи не помага при утрешните, т.е. криза , която е започнала като Великата Депресия, едва ли пак ще се случи, но това не пречи да има друга голяма рецесия/депресия по други причини от тези, които си изброил – например, не добрата оценка на риска от банките и включването на високорискове инструменти в нискорискови книжа = истерията в Щатите покрай недвижимите имоти. Повече тук обобщено: http://www.capital.bg/printversion.php?storyid=491491

    От друга страна, Швеция не е засегната до такава степен от Великата Депресия не дотолкова заради степента на намеса на държавата в икономиката, а поради простата причина, че е имала малък стокообмен със световния двигател Щатите. Великобритания, Франция, Германия и други страни от континентална Европа са ударени (но не в такава степен като първоизточника на кризата), защото изведнъж спира търсенето на техните експортни стоки от американска страна, които са важен търговски партнъор.

    Обяснения за причините за депресията идват след самата нея и поради тази причина Кейнс става популярен с теорията си за намеса на държавата в бизнес цикъла на икономиката, тъй като, с две думи и най-просто казано, нивото на инвестиции не зависи от реалния лихвен процент. Този модел е успешен за определен период от време, докато не идва кризата с петрола от 70-те и появата на стагфлация в Европа, което пък отваря пътя на теорията на монетаризма.

    Та така, историята показва, че черните лебеди или кризите донасят нови и успешни модели, ала нови кризи едва ли могат да се предвидят. В България докато има политическа отговорност да не се пипа валутния борд, левчетата са обезпечени напълно, а веднъж да приемем еврото и вече напълно се освобождаваме от страха да треперим за монетарната политика на правителствата. Също така мисля, че депозити до 10,000 лева са обезпечени от държавата. Суми нагоре се съмнявам да се държат в банки ако не се използват така или иначе за бързооборотни цели. Има достатъчно други финансови инструменти, в които да се инвестират суми от 10,000+ лева.

  12. dzver on May 15th, 2008 01:40

    Приемането на еврото е безразлично за икономиката ни, до колкото левът фактически не съществува. И ако за развързване на печатницата не ни е страх, то напълно може да ни е страх от един ОЛП от сорта на 5% и форсирано предизвикване на рецесия в България, с някаква глупава политическа цел.

  13. Боян on May 15th, 2008 09:40

    Ох dzver, казах ти и по-горе – мълчи бе човек, като не разбираш. Мълчи си и никой няма да разбере… Наясно ли си че БНБ не определя основния лихвен процент от години? Първо се определяше на база резултатите от аукционите на първичния пазар за тримесечни ДЦК. от февруари 2005 година ОЛП е равен на средномесечната стойност на индекса LEONIA за предходния месец – т.е. определя се на чисто пазарни принципи на база доходността на междубанковите депозити. Да не говорим, че в условията на валутен борд, когато централната банка не провежда парична политика ОЛП няма особен смисъл, освен като някакъв индикатор, но не и като инструмент на паричната политика. Това, че приемането на еврото е безразлично за икономиката ни, просто няма да го коментирам, защото е още по-безумно като изказване (говоря за приемане, когато икономиката ни е готова да се включи в един паричен съюз с всички прозитичащи от това последици).

  14. dzver on May 15th, 2008 10:10

    @Боян, какво ще се промени с приемането на еврото, при положение че в момента лев и евро са вързани?

    Бъди по-ясен и моля те не ме учи какво да пиша и какво не, аз си нося отговорност за написаното и приемам, че е допустимо да бъркам, но е недопустимо да мълча :-)

  15. Боян on May 15th, 2008 10:57

    Така кажи – че въпроса е да не мълчиш, без значение какво говориш… а не се ядосвам с икономическите ти писания. Иначе ако искаш уроци по международни финанси/международен икономикс – може и да може да се уреди срещу подходящо възнаграждение :-)
    сериозно – за малка страна с отворена икономика като България ползите от участие в подобен паричен съюз са страшно много и засягат почти всяка една сфера на икономическия живот. Според мен дори са по-големи от ползите за една голяма икономика като Германия. И ако беше все същото като едното фиксиране на курса – замисли се, че за страните от еврозоната щеше да бъде много по-лесно просто да фиксират валутните си курсове и да не се занимават с целия сложен процес на преминаване към евро. Просто можеха са си фиксират валутните курсове към екю-то (т.е. и между отделните валути) и да приключат. Не, те хората си нямат друга работа и решиха да се откажат от националните си валути и да преминат към еврото заради едната идея за обединена Европа :-)

  16. dzver on May 15th, 2008 11:38

    Еми ето ти примери:

    - Ядосваш се за това, че Димитър Костов е на управление банково, а не шеф на борда, но в поста не твърдя, че той е шеф на валутния борд. Само твърдя, че е подуправител на БНБ и провален министър на Виденов, даже не съм го споменал като име.

    - Твърдиш, че икономическата наука не ми е ясна, пък аз мисля, че поназнайвам достатъчно, за да мога да пиша не прекалено конкретни постове като горния. Завършил съм ФСГ, специалност Банково дело, после УНСС – счетоводство и контрол и после пак УНСС, пак счетоводство и контрол. Това че в момента уча в СУ – ФМИ е нещо като бонус.

    - Ядосваш се на твърденията ми, че БНБ и правителството имат въобще каквото и да е влияние върху икономическите процеси, че могат да контролират парите в обръщение. Ми могат. Дори ОЛП да се изменя на пазарен принцип, за което не знаех, пак могат да влияят на парите в обръщение чрез промяна на изискванията за резерви и структура на резервите на банките както и с качеството на осъществявания контрол върху тяхната дейност.

  17. Боян on May 15th, 2008 12:27

    Ядосвам се на това, че пишеш “компетентно” по теми, които не са ти ясни. Както виждаш не съм написал нито един “ядосан” коментар по другите теми за които пишеш, напротив – изключително ми е приятно да ги чета – и тези посветени на 100-те обекта, планиснките, шахматните , софтуерните и т.н…
    Това, че си завършил УНСС съвсем не означава, че си наясно. За сведение – и аз съм го завършил, така че съм наясно с качеството на една голяма част от завършващите. Повярвай ми, една голяма част от колегите си, не бих ги взел на работа… По стечение на обстоятелствата в последните години ми се е налагало да интервюирам кандидати за работа – положението с всеки конкурс става все по-трагично и избора на качествени хора е все по-малък. Ама това е една друга тема…

    Вярно, че не си споменал Костов конкретно като име, но самия ти пост, преднамерено или не, е написан по начин който внушава “проваления министър на финансите от правителството на Виденов управлява валутния борд”. Проблема ми не е с квалификациите, които даваш на хора, които не познаваш. Просто е факт е че не си наясно с институционалната уредба и принципите на дейстиве на валутния борд, но това не ти пречи да се изказваш компетентно.
    Значи да се опитваш да регулираш паричното предлагане посредством процента на задължителните минимални резерви е като да ремонтираш часовник с чук. Друг е въпроса, че изтегляне на ресурс от банките в условията на продължаващо бурно кредитиране, отваряща се огромна дупка в платежния баланс и международна криза съпроводена с поскъпването на суровините на международните пазар е съвсем логично.
    Между другото, забележи, че коментарите ми са за първоначалния пост за Великата депресия, коментарите ми са по последващите ти отговори.
    Без да се обиждаш – мисля, че добре си направил че си се преориентирал към информатиката, икономиката не ти е сила. Пък знам ли – може би няма да имаш проблем да осчетоводяваш фактури в някоя счетоводна къща…
    И спри да го пишеш това обрЪщение… Пише се “пари в обрАщение”.
    П.С. Понеже това е втория път, когато си разменяме по-темпераментни реплики, тъй като явно взимам прекалено емоционално и навътре мненията, които публикуваш, май е време да престана да следя блога ти.

  18. dzver on May 15th, 2008 12:35

    @Боян, благодаря за разбирането, явно съм твърде неграмотен за теб :-) Успех в следенето на други блогове.

    PS. дано никога не ми се наложи да ме интервюираш за работа. Правиш изводи от недостатъчна информация, отправяш квалификации и отделяш много ентусиазъм в това. Басирам се, че имаш персонификация, на която отговаряш и си я изградил на база фрагменти от текста, а може би и на други текстове, писани от други хора.

  19. dzver on May 16th, 2008 14:47

    http://oggin.net/vile/fear/

    В дните, преди БНБ да подкрепи ПИБ с изказвания, из форумите са цъкали активно служители на банката, а сега цъкат активно ГДБОП-ци. Марката за “такса за проверка” в дясно я сложих като шега, но не е – на сумати хора им се плаща, за да четат какво пишем и при нужда да наложат наказателната репресия с цел контрол.

  20. Д.Василев on May 17th, 2008 15:42

    @dzver: Мисля, че за пореден път търсиш под вола теле. Успокой топката.

  21. Костадин on July 13th, 2008 19:24

    Много си лек г-н Д.Василев!
    Човека изобщо не е играл с топката.Обяснил е замисъла на треньорчето.
    В случаят всяко правило си има изключение и найстина под вола има теле!

Оставете отговор